손절은 ‘정확함’보다 ‘일관성’이 더 중요하다

연남 진
16시간 전
3분 분량

안녕하세요. 9년차 해외선물 멘토, 해선해입니다.

오늘 차트를 보면서 이런 생각, 한 번쯤 해보셨을 겁니다. "여기서 조금만 더 버티면 반등할 것 같은데, 손절 라인을 살짝만 뒤로 미룰까?"

이 글을 검색해서 들어오신 분들이라면 아마 오늘 장에서 변동성에 휘둘려 아쉬운 결과를 냈거나, 분명 정해둔 원칙이 있었음에도 순간의 망설임으로 손실을 키운 경험이 있으실 테죠. 차라리 처음부터 몰랐다면 억울하지나 않을 텐데, 머리로는 알면서 손이 따르지 않았을 때의 자괴감은 이루 말할 수 없습니다.

많은 분이 "어디서 손절해야 완벽할까?"를 고민하며 기술적 타점을 찾으려 애씁니다. 하지만 시장에서 살아남는 핵심은 타점의 정교함이 아니라, 손절일관성을 얼마나 지독하게 지키느냐에 달려 있습니다. 오늘은 시스템적 관점에서 왜 이 일관성이 무너지면 안 되는지, 그리고 이를 지키기 위해 어떤 구조가 필요한지 이야기해 보려 합니다.

손절을 망설이는 트레이더의 심리와 변동성 차트를 강조한 이미지 — 흔들리는 순간, 기준은 더 단단해야 한다

예측의 영역이 아닌 대응의 영역

해외선물 시장은 하루에도 수백 틱이 오르내리는 거대한 파도와 같습니다. 여기서 개인이 시장의 방향을 100% 예측한다는 것은 불가능에 가깝죠. 그렇기에 우리는 예측이 빗나갔을 때를 대비한 안전장치, 즉 '손절(Loss Cut)'을 설정합니다.

문제는 이 안전장치가 상황에 따라 고무줄처럼 늘어날 때 발생합니다. 이를 우리는 감정개입이라고 부릅니다. "이번엔 다를 거야", "뉴스 떴으니까 금방 회복되겠지"라는 주관적인 희망이 시스템적 대응을 방해하는 것이죠.

손절일관성이란 단순히 손실을 확정 짓는 행위가 아닙니다. 나의 자본을 보호하는 '방어벽의 높이'를 일정하게 유지하는 것입니다. 이 높이가 들쑥날쑥하다면, 열 번 잘 막아내더라도 단 한 번의 파도에 성벽이 무너질 수 있습니다. 즉, 손절은 기술이 아니라 자금 관리 시스템의 핵심 상수가 되어야 합니다.

손절 일관성과 고무줄 손절의 차이를 상징적으로 표현한 대비 이미지 — 기준이 흔들리면, 방어벽도 무너진다

수학적으로 보는 손절의 원리

그렇다면 왜 일관성이 수익률에 치명적인 영향을 미칠까요? 이를 수치로 뜯어보면 명확해집니다.

일반적으로 트레이더들이 선호하는 승률이 60~70%라고 가정해 봅시다.

A 트레이더: 익절 20틱, 손절 20틱 (일관성 유지)

B 트레이더: 익절 20틱, 손절은 유동적 (10틱~100틱)

A 트레이더는 10번 매매 중 6번 이기고 4번 져도 수익이 남습니다. 반면, B 트레이더는 9번을 이겨서 180틱을 벌었더라도, 단 한 번의 기준흐트러짐으로 -200틱 손실을 본다면 결과는 마이너스가 됩니다.

실제로 통계를 보면, 계좌가 파산에 이르는 가장 큰 원인은 '연속된 손절'이 아니라, '손절을 하지 않거나 미룬 단 한 번의 매매' 때문인 경우가 80% 이상입니다. 시장의 변동성대응을 핑계로 원칙을 수정하는 순간, 그것은 트레이딩이 아니라 도박으로 변질되는 구조적 위험을 안게 됩니다.

손익비와 손절일관성을 비교한 인포그래픽 스타일 이미지 — 손익 구조는 ‘일관성’이 만들고 지킨다

상황별 일관성의 중요성

트레이딩 스타일에 따라 손절일관성을 지키는 방식도 달라져야 합니다.

스캘퍼(초단타): 찰나의 순간에 진입과 청산이 이루어집니다. 이때는 생각할 겨를이 없으므로 기계적인 손절(MIT 등 자동 주문) 설정이 필수입니다. 0.1초의 망설임이 슬리피지로 이어져 예상치 못한 손실을 만들기 때문입니다.

데이 트레이더: 하루의 추세를 봅니다. 단순히 틱 수로 자르기보다, 주요 지지/저항 라인이 깨졌을 때 과감히 자르는 '원칙의 일관성'이 중요합니다.

시스템 트레이딩: 알고리즘에 의해 자동 매매를 하는 경우, 로직 자체에 손절폭이 고정되어 있습니다. 가장 감정이 배제된 이상적인 형태지만, 시장 상황이 급변할 때 시스템을 강제로 끄고 싶은 충동(휴먼 리스크)을 억제해야 합니다.

어떤 스타일이든 공통점은 하나입니다. 진입 전에 퇴로(손절 라인)가 확정되어 있어야 하며, 진입 후에는 그 기준을 절대 수정하지 않는 것입니다.

스캘핑, 데이트레이딩, 시스템트레이딩의 구조적 차이를 한 장면에 담은 이미지 — 스타일이 달라도, 기준은 하나다

9년간 검증하며 깨달은 것

저 해선해가 9년간 수많은 회원님과 함께하며, 또 직접 매매하며 느낀 점이 있습니다. 초보 시절 가장 많이 범하는 오류가 바로 "손절을 줬더니 다시 본절로 오더라"는 기억에 의존하는 것입니다.

과거 저희 회원 중 승률이 90%에 육박하던 분이 계셨습니다. 하지만 딱 한 달 만에 시장을 떠나셨죠. 이유는 단 하나, 손절일관성의 부재였습니다. 반대로 승률은 50% 남짓이지만, 손절은 짧게(15틱) 익절은 길게(30틱) 가져가는 원칙을 기계처럼 지킨 분은 3년이 지난 지금도 꾸준히 수익을 내고 계십니다.

저 역시 초기에는 HTS의 손절 기능을 믿지 못해 수동으로 대응하려다 큰 변동성에 얼어붙은 경험이 있습니다. 그 후로는 아예 진입과 동시에 서버 자동감시 주문을 걸어두는 습관을 들였습니다. 직접 검증해 보니, 내 손가락을 믿는 것보다 시스템에 맡기는 것이 훨씬 안정적이더군요.

물론 과거에는 먹튀 업체나 불법 대여 계좌들이 고의적인 렉을 유발해 정상적인 손절을 방해하는 경우도 있었습니다. 하지만 지금은 검증된 시스템과 안정적인 HTS 환경만 잘 선별한다면, 기술적 문제로 손절이 안 나가는 일은 거의 없습니다. 결국 남은 것은 트레이더 본인의 의지 문제입니다.